Le secteur de la location d’avions continue de faire preuve de résilience et d’adaptation stratégique au début de 2025, les principaux bailleurs gérant des portefeuilles évalués collectivement à plus de 300 milliards de dollars.
Le paysage industriel est dominé par des acteurs établis comme AerCap, Avolon et Air Lease Corporation, qui gèrent des flottes diversifiées dans plusieurs régions et types d’avions.
Sociétés mondiales de location d’avions 2025
Les principaux bailleurs se sont concentrés sur la modernisation et la durabilité de leur flotte, comme en témoignent les commandes importantes d’avions de nouvelle génération comme l’A320neo et le Boeing 737 MAX.
La répartition géographique montre une forte présence en Asie et en Amérique du Nord, reflétant la forte croissance du marché de l’aviation dans ces régions.
Voici la liste des entreprises du secteur mondial de la location d’avions en janvier 2025 par AvBench.
| Numéro de série | Bailleur | Taille de la flotte | Valeur du portefeuille (en milliards de dollars) | Type de flotte principal |
|---|---|---|---|---|
| 1 | AerCap | 1 669 | 61,99 | Famille A320 |
| 2 | Avolon | 633 | 30,68 | A320neo |
| 3 | SMBC Aviation | 611 | 15,87 | Famille A320 |
| 4 | BOC Aviation | 576 | 30,15 | A320neo |
| 5 | BBAM | 562 | 22,92 | 737-800 |
| 6 | Air Lease Corporation | 420 | 19,50 | A320neo |
| 7 | DAE Capital | 401 | 21,77 | 737-800 |
| 8 | Aviation Capital Group | 400 | 12,90 | Famille A320 |
| 9 | ICBC Leasing | 379 | 15,01 | Famille A320 |
| 10 | CDB Aviation | 367 | 13,38 | A320neo |
| 11 | Macquarie AirFinance | 335 | 9,10 | Famille A320 |
| 12 | ORIX Aviation | 293 | 12,26 | 737-800 |
| 13 | Carlyle Aviation Partners | 221 | 6,50 | Famille A320 |
| 14 | Jackson Square Aviation | 211 | 2,96 | Famille A320 |
| 15 | Nordic Aviation Capital | 210 | N/A | ATR 72 |
| 16 | CALC | 208 | 5,60 | Famille A320 |
| 17 | CMB Financial Leasing | 196 | 8,90 | A320neo |
1. AerCap
- Flotte : 1 669 avions
- Valeur du portefeuille : 61,99 milliards de dollars
AERCAP maintient un solide portefeuille de location d’avions de 1 669 avions évalués à 61,99 milliards de dollars, affichant une baisse minime (-0,7 %) par rapport à décembre 2023.
La composition de la flotte reflète une forte concentration sur les avions modernes, 50 % du portefeuille ayant moins de 10 ans.
La répartition régionale met en évidence l’Asie en tête avec 577 avions (-0,7 % en glissement annuel), suivie de l’Amérique du Nord avec 462 avions (-1,3 %) et de l’Europe avec 376 avions (-0,3 %). Des présences plus modestes existent en Amérique du Sud (147 appareils, +5 %), en Afrique (88 appareils, 7,4 %) et en Océanie.
La répartition des familles d’avions est dominée par les avions à fuselage étroit, en particulier la famille A320. L’A320neo est en tête avec 467 appareils, affichant une croissance significative (+54 A/C, +13,1%), tandis que la flotte A320 comprend 448 appareils malgré une réduction (-26 A/C, -5,5%).
Les Boeing 737NG et MAX représentent 314 appareils, les autres types représentant 333 appareils.
Les transporteurs low cost (LCC) représentent 32 % du portefeuille, ce qui indique une exposition équilibrée aux compagnies aériennes traditionnelles et low cost.
La carte de répartition géographique révèle une exposition concentrée sur les principaux marchés de l’aviation, avec une présence notable en Amérique du Nord, en Asie de l’Est et en Europe.
2. Avolon
- Flotte : 633 appareils
- Valeur du portefeuille : 30,68 milliards de dollars
Avolon affiche une croissance positive avec une augmentation de 3,6 % de la taille de la flotte à partir de 2023. Son portefeuille se concentre fortement sur les avions plus récents, avec un carnet de commandes d’A320neo important de 253 appareils.
Le loueur démontre un positionnement solide sur les principaux marchés de l’aviation, notamment en Asie et en Europe.
Sa stratégie met l’accent sur le maintien d’un profil d’âge de flotte jeune tout en élargissant sa clientèle parmi les transporteurs traditionnels et à bas prix.
3. SMBC Aviation
- Flotte : 611 appareils
- Valeur du portefeuille : 15,87 milliards de dollars
SMBC Aviation conserve un portefeuille substantiel axé sur les avions à fuselage étroit, en particulier la famille A320.
Son carnet de commandes comprend 170 appareils A320neo, ce qui reflète un engagement fort en faveur de la modernisation de la flotte.
La société maintient une présence stratégique sur les principaux marchés de l’aviation, avec une force particulière dans les régions Asie-Pacifique et européenne. La valeur relativement faible de son portefeuille par rapport à la taille de sa flotte suggère une orientation stratégique sur les avions à fuselage étroit.
4. BOC Aviation
- Flotte : 576 avions
- Valeur du portefeuille : 30,15 milliards de dollars
BOC Aviation affiche une forte croissance avec une augmentation de sa flotte de 8,1 % à partir de 2023. La valeur de son portefeuille indique des actifs de grande valeur, suggérant une part importante d’avions de nouvelle génération.
Son carnet de commandes de 106 A320neo et 71 737 MAX montre un investissement équilibré dans les deux principales plateformes à fuselage étroit. L’entreprise maintient une forte présence sur les marchés asiatiques tout en se développant à l’échelle mondiale.
5. BBAM
- Flotte : 562 avions
- Valeur du portefeuille : 22,92 milliards de dollars
BBAM affiche une croissance régulière avec une augmentation de sa flotte de 1,3 % à partir de 2023. Son portefeuille se concentre sur les avions à fuselage étroit populaires, en particulier le 737-800.
La stratégie de l’entreprise semble équilibrer la valeur du portefeuille avec la taille de la flotte, en maintenant des positions fortes sur les marchés développés et émergents.
Leur approche de gestion des actifs met l’accent sur l’efficacité opérationnelle et l’adaptabilité au marché.
6. Air Lease Corporation
- Flotte : 420 avions
- Valeur du portefeuille : 19,50 milliards de dollars
Air Lease Corporation affiche une légère baisse (-1,9 %) mais conserve un portefeuille solide axé sur les avions de nouvelle technologie.
Son carnet de commandes de 133 A320neo et 68 737 MAX démontre son engagement envers la modernisation de sa flotte.
L’accent stratégique mis sur la famille A320 et la diversification de sa clientèle sur les principaux marchés de l’aviation soutiennent la performance stable du portefeuille. Leur répartition géographique équilibrée minimise les risques d’exposition régionale.
7. DAE Capital
- Flotte : 401 avions
- Valeur du portefeuille : 21,77 milliards de dollars
DAE Capital a connu une réduction de sa flotte de -6,1 % mais conserve une valeur de portefeuille solide. L’accent mis sur les avions de la famille 737-800 et A320 assure la stabilité grâce à des types d’actifs éprouvés.
Sa base au Moyen-Orient offre un avantage stratégique pour servir les marchés émergents tout en maintenant une forte présence dans les régions établies. La valeur du portefeuille suggère une stratégie de gestion d’actifs de haute qualité.
8. Aviation Capital Group
- Flotte : 400 avions
- Valeur du portefeuille : 12,90 milliards de dollars
Aviation Capital Group affiche une croissance positive (+ 3,6 %) avec une stratégie ciblée sur la famille A320. Son carnet de commandes de 33 A320neo et 83 737 MAX indique un investissement équilibré dans la plateforme.
Une forte présence sur le marché nord-américain tout en se développant en Asie-Pacifique démontre un positionnement stratégique sur le marché.
Une valeur de portefeuille prudente suggère une emphase sur des types d’actifs stables et éprouvés.
9. ICBC Leasing
- Flotte : 379 avions
- Valeur du portefeuille : 15,01 milliards de dollars
ICBC Leasing affiche une forte croissance (+ 4,7 %) avec une concentration importante sur la famille A320.
Sa position stratégique sur les marchés asiatiques, en particulier en Chine, offre une base stable pour l’expansion. La valeur du portefeuille reflète une concentration sur les avions de technologie plus récente tout en maintenant une clientèle diversifiée dans toutes les régions.
10. CDB Aviation
- Flotte : 367 appareils
- Valeur du portefeuille : 13,38 milliards de dollars
CDB Aviation affiche une croissance régulière (+0,5 %) avec une approche de portefeuille équilibrée. Un carnet de commandes solide de 122 appareils A320neo indique un engagement envers la modernisation de la flotte.
Leur soutien chinois fournit une base financière solide tout en maintenant une présence sur le marché mondial. Une concentration stratégique sur les avions à fuselage étroit soutient la performance stable du portefeuille.
11. Macquarie AirFinance
- Flotte : 335 avions
- Valeur du portefeuille : 9,10 milliards de dollars
Macquarie AirFinance affiche une légère baisse (-1,8 %) mais maintient un portefeuille stable. Se concentre sur les avions de la famille A320 avec une distribution régionale équilibrée.
Son carnet de commandes de 20 A320neo et 40 737 MAX démontre un engagement envers le renouvellement de la flotte tout en maintenant une stratégie de croissance prudente.
12. ORIX Aviation
- Flotte : 293 avions
- Valeur du portefeuille : 12,26 milliards de dollars
ORIX Aviation affiche une baisse minime (-1,3 %) avec une valeur de portefeuille élevée par rapport à la taille de la flotte. Se concentrer sur les 737-800 et la famille A320 fournit une base d’actifs stable.
Son héritage japonais soutient une forte présence sur les marchés asiatiques tout en maintenant une diversification mondiale.
13. Carlyle Aviation Partners
- Flotte : 221 avions
- Valeur du portefeuille : 6,50 milliards de dollars
Carlyle Aviation Partners affiche une croissance significative (+49,3 %) grâce à des acquisitions stratégiques. Le portefeuille se concentre sur les avions à fuselage étroit, en particulier la famille A320.
Leur soutien par des fonds de capital-investissement offre une flexibilité financière pour une croissance opportuniste tout en maintenant une sélection d’actifs rigoureuse.
14. Jackson Square Aviation
- Flotte : 211 avions
- Valeur du portefeuille : 2,96 milliards de dollars
Jackson Square Aviation affiche une baisse (-18,8 %) mais maintient une stratégie de portefeuille ciblée. La valeur prudente du portefeuille suggère une concentration sur les actifs matures.
Son carnet de commandes de 21 avions 737 MAX indique une approche mesurée de la modernisation de la flotte.
15. Nordic Aviation Capital
- Flotte : 210 avions
- Valeur du portefeuille : S.O.
Nordic Aviation Capital affiche une croissance positive (+13 %) avec une concentration unique sur les avions régionaux, en particulier l’ATR 72.
Leur stratégie spécialisée sur le marché des avions régionaux offre un avantage concurrentiel dans des segments de marché spécifiques. Forte présence sur les marchés régionaux européens et nord-américains.
16. CALC
- Flotte : 208 avions
- Valeur du portefeuille : 5,60 milliards de dollars
CALC démontre une optimisation du portefeuille avec une légère baisse (-6,7 %). Un carnet de commandes solide de 103 avions A320neo montre un engagement envers la modernisation de la flotte.
Leur concentration sur le marché asiatique fournit une base stable tout en élargissant leur présence mondiale. La valeur prudente du portefeuille reflète une stratégie de croissance mesurée.
17. CMB Financial Leasing
- Flotte : 196 avions
- Valeur du portefeuille : 8,90 milliards de dollars
CMB Financial Leasing affiche une baisse (-6,2 %) mais maintient une valeur de portefeuille élevée. FrançaisFocus sur les avions A320neo avec une présence significative sur le marché chinois.
Leur expérience bancaire leur offre une base de financement stable tout en développant leurs opérations internationales. La valeur du portefeuille indique une stratégie de sélection d’actifs de haute qualité.
Résultat
Le secteur mondial de la location d’avions affiche une forte croissance avec une flotte totale gérée de 13 295 avions, ce qui représente une augmentation de 3 % par rapport à l’année précédente.
Les principaux bailleurs gèrent collectivement des portefeuilles d’une valeur supérieure à 300 milliards de dollars, avec une concentration importante du marché parmi les cinq premiers acteurs qui contrôlent 48 % de la flotte totale.
La composition de la flotte favorise fortement les avions à fuselage étroit, en particulier la famille A320, qui représente plus de 70 % de la flotte totale louée.
Le changement stratégique du secteur vers des avions économes en carburant est évident dans les carnets de commandes substantiels pour les variantes A320neo et 737 MAX des principaux bailleurs.
La répartition régionale montre que l’Asie conserve sa position de plus grand marché, représentant 35 % de la flotte louée mondiale. L’Amérique du Nord et l’Europe suivent avec respectivement 25 % et 22 %, tandis que les marchés émergents d’Amérique du Sud et d’Afrique affichent un potentiel de croissance stable.
La présence croissante des transporteurs à bas prix, qui représentent en moyenne 30 à 35 % des portefeuilles des loueurs, indique un changement structurel dans les préférences du secteur de l’aviation en matière de modèles économiques.
Les principaux facteurs de risque comprennent la concentration du portefeuille dans les avions à fuselage étroit, les expositions régionales variables et la stabilité financière des clients des compagnies aériennes. La valeur des actifs du marché secondaire reste un élément essentiel à prendre en compte dans les stratégies de gestion de portefeuille.